Conto guadagni

Il Conto guadagni di Moneda ti permette di ottenere un reddito passivo depositando valuta fiat, che viene convertita in stablecoin e fornita a Morpho, una piattaforma di prestiti di finanza decentralizzata (DeFi) di terze parti. Su Morpho i mutuatari pagano interessi sui loro prestiti, e questi interessi generano i rendimenti che ottieni sui tuoi depositi. Il tuo saldo cresce automaticamente grazie a interessi in tempo reale con capitalizzazione automatica, e puoi prelevare i tuoi fondi e i tuoi guadagni in qualsiasi momento. Il Conto guadagni di Moneda offre una visione chiara e in tempo reale dei tuoi depositi, degli interessi maturati e dell'APY medio.

Il Conto guadagni di Moneda in USD si appoggia allo Spark USDC Vault di Morpho sulla blockchain Base. Quando depositi USD, vengono convertiti in USDC e forniti a Morpho. I mutuatari su Morpho pagano interessi sui loro prestiti, e questi interessi ti vengono distribuiti come guadagni. Il Conto guadagni di Moneda in EUR si appoggia allo Steakhouse EURC Vault di Morpho, sulla blockchain Base. Quando depositi EUR, vengono convertiti in EURC e forniti a Morpho. I mutuatari su Morpho pagano interessi sui loro prestiti, e questi interessi ti vengono distribuiti come guadagni. I tassi che ottieni sono determinati in modo dinamico dalla domanda e dall'offerta del mercato, offrendo un modo costante e trasparente per far crescere i tuoi fondi.

Il Conto guadagni di Moneda offre un interesse più alto perché usa la blockchain, che funziona in modo diverso dai servizi finanziari tradizionali.

1. Mercati aperti e trasparenti: i tassi di interesse sono determinati dalla domanda e dall'offerta in tempo reale, consentendo ai prestatori di ottenere rendimenti competitivi direttamente dai mutuatari.
2. Nessun intermediario: la blockchain elimina le banche e gli altri intermediari, riducendo i costi operativi e trasferendo direttamente a te una parte maggiore dei rendimenti.
3. Maggiore liquidità: le applicazioni decentralizzate offrono accesso istantaneo ai fondi a mutuatari e prestatori, creando un mercato globale dinamico, attivo 24/7, che attira mutuatari disposti a pagare di più perché hanno bisogno di accesso immediato alla liquidità per attività come il trading o la ricerca di rendimenti altrove. Inoltre, i mutuatari forniscono più collaterale di quanto prendono in prestito, il che limita l'offerta e mantiene alta la domanda.
4. Operazioni efficienti: le piattaforme DeFi usano smart contract, che automatizzano i servizi finanziari con costi di struttura minimi, favorendo ulteriormente rendimenti più alti per i prestatori, mentre i mutuatari beneficiano della velocità di esecuzione. Questi fattori creano un sistema finanziario efficiente e aperto in cui puoi ottenere interessi più alti rispetto ai conti di risparmio tradizionali.

No, i rendimenti non sono garantiti. Il tasso di interesse (APY) è dinamico e dipende da:

1. La domanda di prestiti.
2. La quantità di denaro prestato. Al variare di questi fattori, variano anche i tuoi guadagni. Tuttavia, la sovracollateralizzazione di Morpho e i suoi meccanismi di gestione del rischio in tempo reale riducono al minimo il rischio di insolvenza dei mutuatari.

APY sta per Annual Percentage Yield (rendimento percentuale annuo). Indica il rendimento totale che puoi ottenere sui tuoi fondi in un anno, compreso l'effetto dell'interesse composto. Ad esempio, se ottieni un APY del 5%, i tuoi guadagni cresceranno più velocemente perché gli interessi vengono reinvestiti nel tempo. Nel tuo Conto guadagni di Moneda, l'APY riflette i tuoi rendimenti potenziali in base alle condizioni di mercato. L'interesse sul tuo deposito è:

1. Dinamico: cambia in base ai tassi di interesse variabili del Conto guadagni di Moneda.
2. A capitalizzazione automatica: i guadagni vengono aggiunti al tuo saldo in modo continuo, il che significa che ottieni interessi sia sul deposito iniziale sia sugli interessi maturati in precedenza. Ad esempio, se l'APY è del 5% e il tuo saldo cresce fino a $1010, i tuoi guadagni futuri saranno calcolati su $1010, non solo sul deposito iniziale.

L'APY offerto da Moneda Earnings è dinamico e si adegua in tempo reale in base alle condizioni di mercato, quindi varia a seconda della domanda e dell'offerta. Per vedere l'APY attuale, ti basta controllare il tuo conto Moneda Earnings.

I guadagni maturano in tempo reale ogni secondo e si riflettono automaticamente nel saldo del tuo Conto guadagni di Moneda. Non riceverai pagamenti separati; il tuo saldo cresce invece in modo continuo man mano che maturano gli interessi.

Le insolvenze dei mutuatari sono gestite tramite i meccanismi di sovracollateralizzazione e liquidazione di Morpho: • Sovracollateralizzazione: i mutuatari su Morpho devono depositare un collaterale di valore superiore al prestito che ottengono. Ad esempio, se un mutuatario vuole prendere in prestito $100, potrebbe dover depositare $150 in un altro asset digitale supportato. • Processo di liquidazione: • Se il valore del collaterale scende al di sotto di una determinata soglia (ad es. 80%) a causa delle fluttuazioni di mercato, il protocollo consente automaticamente a qualsiasi terza parte (cioè i liquidatori) di avviare la liquidazione del collaterale del mutuatario. • Il collaterale viene quindi venduto per rimborsare l'importo preso in prestito, garantendo che i prestatori vengano compensati. • I liquidatori sono incentivati tramite una piccola commissione a individuare e liquidare le posizioni dei mutuatari con crediti inesigibili. • Rischio di perdita: sebbene questi meccanismi riducano al minimo il rischio, eventi di mercato estremi o vulnerabilità degli smart contract potrebbero portare a perdite parziali. Tuttavia, tali eventi sono rari e lo storico di Morpho dimostra una solida affidabilità nella protezione dei fondi dei prestatori.

Se l'importo del collaterale liquidato non è sufficiente a coprire l'importo prestato (il cosiddetto "bad debt", o credito inesigibile) in un Vault, il protocollo di Morpho tiene traccia della perdita in modo che terze parti possano immettere i fondi mancanti (tramite un meccanismo di "deposito per conto di terzi") e garantire che i prestatori non restino bloccati. • Scenario peggiore: in caso di un evento di ammanco su larga scala (ad es. a causa di un'estrema volatilità del mercato o di liquidazioni non riuscite), qualsiasi terza parte può decidere di destinare fondi per coprire il credito inesigibile o di attivare altri meccanismi di recupero per compensare i prestatori. Se il debito non viene comunque coperto, l'importo di questo credito inesigibile viene dedotto dagli "asset disponibili" del vault per i prelievi, quindi i prestatori possono riscattare solo la parte dei propri fondi non associata al credito inesigibile.

Sebbene Moneda Earnings riduca al minimo i rischi usando Morpho, un protocollo DeFi consolidato e sottoposto ad audit, nessun investimento è del tutto privo di rischi. Morpho ha una delle migliori valutazioni di rischio dell'ecosistema ed è stato apprezzato per l'attenzione alla qualità, alla maturità del protocollo e al design. I rischi principali includono: • Rischio degli smart contract: vulnerabilità nel protocollo di mercato monetario di Morpho, negli oracoli utilizzati o nella rete Base. • Rischio di liquidità: liquidità limitata dei pool in periodi di elevata domanda di prestiti o di volatilità del mercato. • Rischio delle stablecoin: possibile perdita dell'ancoraggio della stablecoin al dollaro statunitense o all'euro. • Rischio normativo: modifiche alle leggi che riguardano la DeFi o le stablecoin. Moneda monitora e mitiga attivamente questi rischi, ma non può eliminarli del tutto. Puoi saperne di più sui rischi legati a Morpho su https://morpho.org.

• Sovracollateralizzazione: i mutuatari su Morpho devono fornire un collaterale di valore superiore a quello dei loro prestiti, riducendo il rischio di insolvenza. • Protocollo sottoposto ad audit: Morpho è una piattaforma con una storia comprovata e audit regolari. Puoi consultare i suoi report di audit e le sue verifiche su https://morpho.org. • Monitoraggio: Moneda monitora costantemente lo stato di salute del protocollo Morpho e della rete blockchain Base per ridurre al minimo l'esposizione a condizioni avverse.

Il conto Smart Earnings è un'opzione di risparmio Moneda potenziata che usa l'ottimizzatore di rendimento YO su Base per massimizzare i tuoi guadagni. Quando depositi denaro (USD o EUR) in un conto Smart Earnings, Moneda lo converte in stablecoin (come USDC per USD o EURC per gli euro) e le deposita nei vault di YO (chiamati yoUSD e yoEUR). Il protocollo YO alloca poi automaticamente questi fondi tra diverse strategie di finanza decentralizzata (DeFi) per ottenere interessi. In parole semplici, è un conto "smart" perché diversifica e ottimizza il tuo deposito tra molte opportunità di rendimento, il tutto dietro le quinte. Il tuo saldo cresce comunque grazie a interessi in tempo reale con capitalizzazione automatica, e mantieni la possibilità di prelevare il tuo denaro (più i guadagni) in qualsiasi momento, proprio come con il Conto guadagni standard di Moneda.

Entrambi i conti ti permettono di ottenere un reddito passivo, ma il conto Smart Earnings adotta un approccio più avanzato per generare rendimenti potenzialmente più alti. Il normale Conto guadagni di Moneda in genere fornisce i tuoi fondi a un unico protocollo di prestito (ad es. un pool di prestito su Base), una strategia lineare e a rischio più basso. Il conto Smart Earnings, invece, si appoggia a un ottimizzatore di rendimento, il che significa che i tuoi fondi sono distribuiti su più piattaforme e strategie DeFi anziché restare in un unico pool. Questa diversificazione consente opportunità di rendimento più elevate (poiché l'ottimizzatore trova i tassi migliori sul mercato), ma comporta anche un profilo di rischio leggermente più alto a causa della gamma più ampia di protocolli coinvolti. In sintesi, il conto Smart Earnings è pensato per chi cerca un rendimento migliore ed è a proprio agio con una strategia più dinamica, mentre il Conto guadagni standard si attiene a un approccio più semplice e prudente.

Quando depositi in un conto Smart Earnings, i tuoi fondi entrano nel vault di YO, che distribuisce poi i tuoi asset tra vari pool che generano rendimento nella DeFi. YO monitora costantemente decine di mercati di prestito, pool di liquidità e altre fonti di rendimento su più blockchain (come Base, Ethereum, ecc.) per trovare dove il tuo denaro può ottenere il miglior rendimento corretto per il rischio. Il protocollo monitora e ribilancia continuamente per ottimizzare i rendimenti: sposta i fondi dai pool con rendimento più basso o rischio più alto verso quelli con risultati migliori. Man mano che i pool sottostanti generano interessi (o altre ricompense), quel rendimento torna nel vault e si capitalizza, aumentando il valore della tua posizione. YO lavora in background per assicurarsi che i tuoi depositi siano sempre impiegati in opportunità redditizie e affidabili. I tuoi rendimenti provengono dagli interessi e dalle ricompense che i mutuatari, le commissioni di trading o i programmi di incentivi pagano in quei pool DeFi. Tutto questo avviene automaticamente, quindi vedi semplicemente il tuo saldo Smart Earnings crescere nel tempo (in USD o EUR, a seconda della tua valuta) man mano che quei guadagni si accumulano.

Il conto Smart Earnings pubblicizza spesso APY più alti rispetto al risparmio tradizionale o persino al Conto guadagni standard per il modo intelligente in cui impiega i tuoi fondi. Diversi fattori rendono possibili questi rendimenti superiori: • Opportunità più ampie: invece di affidarsi a un'unica fonte, l'ottimizzatore di rendimento passa al setaccio centinaia di alternative di rendimento su vari protocolli e reti per trovare i tassi migliori. È indipendente dalla blockchain e dal protocollo, il che significa che può allocare i fondi ovunque si trovi il rendimento più alto, che sia su Base, Ethereum o altrove. Attingendo a un'ampia gamma di opportunità (dalle piattaforme di prestito ai pool di liquidità), coglie rendimenti che una strategia su una sola piattaforma potrebbe perdere. • Ottimizzazione attiva: i rendimenti non sono statici, l'allocatore del conto Smart Earnings, YO, gestisce e ribilancia attivamente il portafoglio del vault per sfruttare le mutevoli condizioni di mercato. Ogni giorno (e ogni volta che il beneficio supera i costi), l'algoritmo dell'ottimizzatore di rendimento sposta i tuoi asset dalle posizioni a rendimento più basso a quelle a rendimento più alto. Questa ottimizzazione continua significa che il tuo denaro lavora sempre nel posto più produttivo, senza che tu debba spostare continuamente i fondi. • Raccolta degli incentivi: molte strategie che generano rendimento prevedono ricompense aggiuntive (ad esempio, token bonus o incentivi sulle commissioni per chi fornisce liquidità). Il conto Smart Earnings, tramite YO, raccoglie automaticamente queste ricompense aggiuntive e le somma ai tuoi guadagni. Raccogliendo e capitalizzando tali ricompense, il tasso di interesse complessivo che ottieni è più alto dei soli tassi di prestito di base. Inoltre, questi rendimenti elevati sono resi possibili dalla natura dei mercati DeFi: operano 24/7 con dinamiche competitive di domanda e offerta e senza i costi di struttura delle banche tradizionali. Questo contesto di mercato aperto tende di per sé a offrire tassi di base più alti rispetto a un conto di risparmio tradizionale.

Sì. Una delle caratteristiche principali del conto Smart Earnings è che supporta i depositi in euro oltre a quelli in USD. Se depositi euro, li investi tramite il vault in euro di YO (yoEUR). Questo significa che puoi ottenere un rendimento sul tuo saldo in euro proprio come faresti su un saldo in dollari. I tuoi guadagni maturano in EUR, aumentando nel tempo il saldo del tuo conto denominato in euro. Usando il conto Smart Earnings, chi detiene la valuta europea può guadagnare interessi passivi significativi sui propri euro.

Sì, in generale hai accesso al tuo denaro su richiesta. Il conto Smart Earnings è progettato per essere liquido quanto un normale conto Moneda, senza periodi di vincolo fissi. Il portafoglio Smart Earnings mantiene una piccola percentuale dei propri asset inattiva come riserva di liquidità (circa il 5%), proprio perché la maggior parte dei prelievi possa essere evasa all'istante. In pratica, per importi di prelievo tipici, potrai prelevare l'intero saldo (capitale + guadagni) in qualsiasi momento tramite Moneda, e i fondi saranno accessibili immediatamente. L'unico caso in cui potresti riscontrare un breve ritardo è se prelevi un importo molto elevato rispetto alla liquidità dell'ottimizzatore di rendimento. In quel caso, se la tua richiesta supera la riserva di liquidità istantanea dell'ottimizzatore di rendimento, i fondi rimanenti devono essere ritirati dai protocolli DeFi sottostanti. Quando questo accade, la tua richiesta di prelievo viene messa in coda dal protocollo YO e quei fondi vengono riscattati dalle strategie di rendimento entro circa 24 ore. Non devi fare nulla. Non appena il protocollo libera la liquidità (vendendo o ritirando fondi da quei protocolli), le stablecoin vengono accreditate automaticamente sul tuo conto Moneda. Questo processo garantisce che anche i prelievi di grande entità vengano gestiti in sicurezza, anche se introduce un lieve ritardo. È importante sapere che non ci sono penali né commissioni per il prelievo, e nessun vincolo a lungo termine. Si tratta solo di un meccanismo per mantenere la stabilità del portafoglio. Per la stragrande maggioranza degli utenti e per prelievi di entità normale, l'esperienza sarà quella di un qualsiasi prelievo ordinario, con il tuo denaro disponibile quando ti serve.

Sebbene il conto Smart Earnings sia un ottimo modo per ottenere rendimenti elevati, non è privo di rischi. Coinvolge protocolli DeFi e smart contract, quindi dovresti conoscere i rischi principali prima di investire. Ecco alcune considerazioni importanti: • Rischio degli smart contract e dei protocolli: la strategia Smart Earnings si basa su smart contract, sia quelli di YO sia quelli dei molti protocolli DeFi in cui investe. Qualsiasi bug o exploit in questi contratti potrebbe portare a una perdita di fondi. Allo stesso modo, se un protocollo sottostante fallisce o viene violato, la parte di fondi allocata lì potrebbe risentirne. YO mitiga questo rischio usando contratti sottoposti ad audit e una whitelist selezionata di pool affidabili, ma nessun contratto è sicuro al 100%. • Rischio di liquidità: poiché i tuoi fondi sono investiti su varie piattaforme, esiste la possibilità di incontrare problemi di liquidità. Ad esempio, se molti utenti prelevano contemporaneamente o se un pool sottostante ha improvvisamente poca liquidità, potrebbe diventare temporaneamente difficile ritirare i fondi rapidamente. YO cerca di ridurre al minimo questo rischio con la sua riserva di liquidità e la sua coda di prelievo FIFO (così la maggior parte dei prelievi è istantanea e quelli grandi vengono messi in coda in modo ordinato). Tuttavia, in condizioni di mercato estreme, l'accesso ai fondi potrebbe subire ritardi oppure, nel peggiore dei casi, una parte dei fondi potrebbe non essere immediatamente recuperabile finché i mercati non si normalizzano. • Rischio delle stablecoin: il conto Smart Earnings usa stablecoin (USDC per USD, EURC per gli euro) come valuta di investimento. Sono pensate per mantenere un ancoraggio 1:1 con la valuta fiat, ma esiste il rischio che una stablecoin perda l'ancoraggio. Ad esempio, se USDC o un'altra stablecoin sottostante perdesse in modo significativo il proprio valore o la propria rimborsabilità, ciò inciderebbe direttamente sul valore dei depositi. Sebbene USDC ed EURC siano tra le stablecoin più affidabili (con riserve integrali e regolamentate), questo rischio non è pari a zero. • Rischio cross-chain e di integrazione: YO opera su più blockchain e protocolli DeFi. Questo significa che a volte usa bridge o liquidità cross-chain per spostare gli asset dove i rendimenti sono più alti. Le operazioni cross-chain comportano il rischio di vulnerabilità dei bridge. Se un bridge usato da YO viene sfruttato da un exploit, i fondi in transito o su altre chain potrebbero subire perdite. Inoltre, più protocolli sono coinvolti, più punti di guasto possono esistere (dagli oracoli dei prezzi agli attacchi alla governance di quei protocolli). L'approccio di YO, basato sul monitoraggio continuo del rischio e sull'uso esclusivo di strategie verificate, aiuta a ridurre l'esposizione a piattaforme problematiche, ma non può eliminare del tutto il rischio legato alla complessità. • Rischio di mercato e di tasso di interesse: il rendimento che ottieni è variabile, non fisso. Se le condizioni di mercato cambiano (ad esempio, un'opportunità di rendimento DeFi si esaurisce o i tassi scendono perché molto capitale confluisce nella stessa strategia), il tuo APY diminuirà. In casi estremi, alcune strategie potrebbero persino produrre momentaneamente rendimenti negativi (anche se YO probabilmente ne uscirebbe). Inoltre, una volatilità estrema o eventi nei mercati crypto potrebbero incidere indirettamente sui tuoi guadagni o, temporaneamente, sul valore dei token di ricompensa che contribuiscono al tuo rendimento. Come YO mitiga il rischio: il protocollo YO è costruito con diverse funzionalità orientate alla sicurezza. I suoi contratti sono stati sottoposti ad audit indipendenti e opera con una governance prudente (protetta da controlli multi-firma e da un programma di bug bounty attivo). YO usa inoltre le valutazioni di rischio di Exponential.fi per valutare ogni pool in cui investe; se il punteggio di rischio di una determinata strategia peggiora (a causa di un attacco, di instabilità, ecc.), YO può ridurre o interrompere automaticamente l'esposizione a essa. Il vault è diversificato su molte strategie, quindi non tutte le tue uova sono nello stesso paniere. Queste misure riducono in modo significativo il rischio complessivo rispetto alla ricerca di rendimenti elevati per conto proprio. Tuttavia, è importante capire che nessun sistema è del tutto privo di rischi. Dovresti investire solo un importo con cui ti senti a tuo agio e considerare la tua tolleranza al rischio. Moneda continuerà a monitorare l'andamento del conto Smart Earnings e i protocolli sottostanti per contribuire a mantenere i tuoi fondi il più possibile al sicuro, ma in definitiva i prodotti DeFi a rendimento più elevato comportano un rischio maggiore rispetto a un conto di risparmio.